刘炯 - Sharpmark

v4,不怎么更新,又舍不得关掉

初级投资者指南-结论

我们在这个指南中介绍了很多话题:

  • 投资就是让你的钱为你工作。
  • 将你赚到的钱继续投资将使你获得复利的好处。
  • 每个投资者的目标和抗风险能力是不同的。
  • 没有一种万能策略可以用来非常成功的进行投资。
  • 每种投资载体都有自己独一无二的特点。
  • 将投资组合多元化有助于规避风险。

总的来说,以上这些点组成了投资者会感到满意的知识基础。但是,除非你能将其运用到实践,否则这些观点将一无是处。知道用复利来加速你的投资非常重要,但是实际问题是你如何利用复利的优点来实际赚钱?这节我们将通过一个例子来说明如何将我们所学这些付诸行动。

策略

例如,让我们虚构一个叫做Melanie的投资者。Melanie是一个二十几岁的相对的投资新手。Melanie意识到她想投资,但是不知道怎么做。她的金融知识不错,但是她不想把她的空余时间都花费在财务决算上(或者因为她的投资而失眠)。

在阅读完这篇指南,并阅读了更多关于股票和基金的知识之后,Melanie知道有两种基本的投资组合管理风格:保守型积极型。每种风格有不同的市场切入点。积极型的管理是选择表现比其他市场良好的证券。例如当基金管理者分析一个公司的财务决算来决定它的股票是不是适合基金,他或她就是积极型的管理资产组合的投资者。

另一方面,一个保守型的投资者不渴望去胜过市场。相反,凭借股票市场的长期的增长历史,保守型投资者可能觉得尝试去战胜市场需要花费太多的精力甚至是徒劳的,他们将简单的购买一种证券,比如说指数基金,它所反映的是一个用于追踪市场表现的(基准)。

Melanie觉得保守型更适合她的风格,所以她的投资载体选择是S&P 500指数基金。这是一个追踪S&P 500的指数基金,S&P 500是美国500个最大公司的组合。

为什么选择指数基金?

  • 购买一个指数基金是一个保守型的投资,所以Melanie仍旧可以自由的享受生活,并不用去担心去选择股票。
  • Melanie不用投入大量的金钱就获得了实际的多元化 (因为基金拥有许多不同种类的股票) 。大部分指数基金的投资可以是$1000或者更少。
  • 最重要的是,费用比平均的基金要少。这种低费用是另外一个保守型投资的优点。因为这种基金不用花钱雇用重量级(并且很贵)的MBA基金管理者来选择股票,而且指数基金一般比其它基金更便宜。(更多详情请查看指数投资指南。)

Melanie并没有满足她初步的购买,她使用定投计划将她每个月10%的薪水进行投资。每个月定额投入到定额美元的定期投资。通过定投,例如$100每个月(相比一年一次大量投入),Melanie有时买入基金的价格比较高,有时候比较低。结果,这个购买价格就很平均了。定额美元的定期投资最大的好处是使得Melanie养成了每个月存钱的习惯。每个基金公司或者银行都允许你按照定投的方式投资。

让观念工作

这就是例子的所有.事实上这是一个非常简单的例子。尽管建立一个这样的策略非常简单,但它使得Melanie满足了我们讨论的所有原则:

  • 她的钱的确为她工作了,而且使她成为了美国500个最大公司的拥有者。
  • 她没有任何额外的工作,就可以将获得的红利继续投资,这样使她的收益复利式增长,她甚至可以将此基金规划到退休计划中,这样她的投资可以不用马上赋税。
  • 它很简单!这符合Melanie的不愿意选股的喜好。那些不愿意关注股票的,仍然可以从指数基金开始,并且最终走向更积极点的投资策略。(更多的阅读请参见选股策略向导。)
  • 一个这样的投资策略可以通过修改后来满足投资者的目标以及资产分配。在Melanie的例子中,她的长线可以长达二十年,所以她可以完全放心的投入到股票中。如果投资者对完全放在股市中不放心,简单的办法就是购买债券指数基金,它仍然只用支付少量的费用,而且允许你自定义你的资产分配。(更多的阅读,请参见懒惰投资组合。)

请记住,上面的建议不是给你的个人建议。我们已经说过,没有一个尺码可以适合所有人。这个例子的关键是让你更加真实的看到,一个投资者是如何将上述指南讨论观点变成行动的。

可能最重要的是,在长线中指数不会有风险。有非常多损失资金的方法,无论是在投机的投资中或通过在基金中的,都会有额外费用。在另一方面,它也可能抗风险能力太强。如果你把你的积蓄到藏在床垫下,我们保证它绝对不会增值。

还有很多种这里没有描述的投资选择。我们强烈建议你看看相关的内容,哪些能为你工作。但是,对于大部分投资者来说,聪明的路线包括:定期存钱,保证投资的开支减少并做长线。无论你做什么,始终将我们讨论的这些原则记在脑子里面,并且不断的去学习更多的知识。